第098期

（2024年3月19日）

　　刷新市场认知！长达30年的信用债“横空出世”，利率3.35％

　　3月19日消息，中国诚通控股集团2024年第九期中期票据完成申购，将于3月20日在银行间市场上市。“24诚通控股MTN009B”债券期限为30年期，发行总额为10亿元，票面利率为3.35%，全场倍数2.35倍，边际倍数6.5倍。“24诚通控股MTN009A”债券期限为15年期，发行总额为70亿元，票面利率为3.21%。

　　国办：拓展外资金融机构参与国内债券市场业务范围

　　3月19日消息，国务院办公厅印发《扎实推进高水平对外开放更大力度吸引和利用外资行动方案》，明确提出：拓展外资金融机构参与国内债券市场业务范围。优化外资金融机构参与境内资本市场有关程序，进一步便利外资金融机构参与中国债券市场。支持符合条件的外资金融机构按规定参与境内债券承销。研究稳妥推动更多符合条件的外资银行参与国债期货交易试点。落实境外投资者投资中国债券市场等金融市场相关税收优惠政策。 支持符合条件的外商投资企业在境内发行人民币债券融资并用于境内投资项目。

　　央行在香港发行250亿元6个月期央票，中标利率2.73%

　　3月19日，中国央行在香港发行了250亿元人民币的6个月期央票，中标利率为2.73%。

　　央行逆回购操作净回笼50亿元

　　央行今日进行50亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有100亿元7天期逆回购到期，实现净回笼50亿元。

　　○ 河南

　　洛阳公布494个重点建设项目，总投资超6000亿元

　　3月19日，洛阳市发改委发布《关于印发2024年重点建设项目名单的通知》。根据通知，2024年洛阳市重点建设项目共494个，总投资6021.7亿元，年度计划投资2235.3亿元，其中新开工项目267个，续建项目101个，竣工项目116个，前期项目2个，打捆及跨境项目8个。在494个重点项目中，省重点项目119个，总投资2644.6亿元，年度计划投资881.2亿元。

　　平顶山市2024年重点建设项目出炉，鲁山机场、平漯周高铁等在列

　　平顶山市人民政府办公室日前印发2024年平顶山市第一批重点建设项目名单。2024年平顶山重点项目涉及创新驱动提升项目、先进制造业项目、现代服务业项目、现代农业项目、新型基础设施项目、新型城镇化项目、重大基础设施项目、生态环保项目、社会事业项目等九大领域

　　平顶山鲁山机场项目、呼南高铁焦作至平顶山段、洛平漯周高铁平顶山段、郑州至南阳高速许昌至平顶山段、叶县至鲁山高速公路项目等多个重大基础设施项目在列。

　　○ 国内

　　财政部黑龙江监管局：聚焦政府债务偿还责任和风险，加强对债券资金形成资产的事后监管

　　3月19日消息，黑龙江监管局聚焦政府债务偿还责任和风险，紧盯已完工专项债券项目运营和资产财务管理情况，通过跟踪监测项目运营收入、项目运营成本、项目净收益、项目资产及项目专项收入缴库等情况，核查债券项目收入是否达到预计收益，对应专项收入是否及时缴入国库，分析评估地方政府是否存在偿债风险。

　　郑州路桥集团拟发行10亿元公司债，获上交所受理

　　3月19日消息，郑州路桥建设投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券项目获上交所受理。债券拟发行金额为10亿元，承销商/管理人为国元证券。2023年12月14日，经中债资信综合评定，发行人主体信用评级为BBB+r，评级展望为稳定。

　　郑州发展投资集团10亿元公司债完成发行，利率2.94％

　　3月19日消息，郑州发展投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）完成发行，将于3月20日起在上交所挂牌。本期债券简称“24发投01”，发行规模10亿元，利率2.94％，期限为7（5+2）年；债券起息日为2024年3月15日，到期日为2031年3月15日，主承销商为平安证券；2023年5月23日，经中诚信国际综合评定，发行人主体信用评级为AAA，评级展望为稳定。本期债券的募集资金拟用于偿还有息债务。

　　商丘市发展投资集团拟发行40亿元公司债，已获上交所反馈

　　3月19日，商丘市发展投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券项目，已获上交所反馈。本期债券拟发行金额40亿元，承销商/管理人为东方投行、平安证券。经中诚信国际综合评定，发行人主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。

　　平顶山市融城发展投资集团拟发行20亿元公司债，已获上交所反馈

　　3月19日，平顶山市融城发展投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券获上交所反馈。该债券拟发行金额20亿元，承销商/管理人为华创证券、平安证券、五矿证券。2023年7月7日，经联合资信综合评定，发行人主体信用评级为AA，评级展望稳定。

　　新郑市投资集团拟发行1.5亿元中票，用于偿还有息负债

　　3月19日，新郑市投资集团披露2024年度第一期中期票据募集说明书。该期中票发行规模1.5亿元，期限5年，无担保，3月21日发行，3月25日上市流通。募集资金拟全部用于偿还有息负债，优化债务结构。平安证券为主承销商和簿记管理人。东方金诚国际信用评估有限公司给予发行人主体信用评级AA+。

　　财政部拟于3月22日招标发行50年期附息国债230亿元

　　财政部公告，拟于322招标发行50年期固定利率附息债，竞争性招标值总额230亿元，不进甲类成员追加投标。 据DM终端数据显示，2009年-2018年财政部每年发行两次50Y国债，2019年至今财政部每年发行一次50Y国债，本次起息日期与2023年相同，2023年票面利率为3.27%。

　　济源市市长调研市投资集团，统筹考虑融资成本、融资总量和融资方式，不断拓宽融资渠道

　　3月18日，济源示范区管委会主任、市长张宏义到济源投资集团调研。张宏义强调，要下功夫做优增量，多上产业类项目，扩大产业类投资，在聚焦主业的同时，坚定不移走好多元化发展之路。要对存量项目进行盘点，千方百计盘活闲置资源、低效资产，促进增收增效，推动集团做大做强。要进行体制机制创新，切实保障集团产业化、市场化转型，实现健康良性可持续发展。要高度重视融资工作，统筹考虑融资成本、融资总量和融资方式，不断拓宽融资渠道。

　　上交所：终止审核6笔债券项目，金额合计52.92亿元，涉西安浐灞发展集团等发行人

　　3月19日，上交所披露，终止审核6笔债券项目，金额合计52.92亿元，品种含小公募、私募、ABS。

　　债券名称分别为：2023年重庆市通旺投资发展有限公司县城新型城镇化建设专项企业债券、2023年成都宜居水城城乡交通建设投资有限公司公司债券、2023年蕲春县国建投资有限公司城市停车场建设专项债券、2023年仪征市枣林湾文化体育旅游发展有限公司小微企业增信集合债券、西安浐灞发展集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行短期公司债券、东海证券-国投泰康-中兴国投安保服务收费收益权资产支持专项计划。

　　3月取消发行债券激增：发债主体静待更低发债利率债券资产荒状况延续

　　随着债券牛市行情延续，越来越多企业与城投公司选择取消或延后发债计划。 数据显示，今年以来，一级市场取消发行的债券达到49只，涉及金额达到357亿元人民币，其中，取消发行的城投债数量达到30只，涉及金额达到142亿元。 尤其在3月前两周，取消发行的债券数量明显增多。具体而言，3月前两周，取消发行的债券达到26只，其中城投债达到13只，远远高于1月前两周的5只。 这也令市场颇感好奇——如今债券牛市行情延续令债券收益率迭创新低，企业与城投公司为何没有趁此机会积极低息发债募资，以降低发债融资成本。

　　“这背后，是不少企业与城投公司抱着未来发债利率没有更低，只有更低的想法。”一位私募基金债券交易员分析说。目前不少发债主体认为未来债券牛市行情还将延续令债券收益率（新债发行利率）进一步走低，自己何不再等等，以争取更低的债券发行利率。

（文章来源：大河财立方）