“跷跷板”效应失效 股债走势同向
上证报中国证券网讯（记者张欣然）近期，债券市场与股票市场走势不再背离，本周出现“股债双牛”现象。
截至记者发稿，10年期国债收益率报2.12%，再一次逼近关键点位2.1%。
浙商证券固定收益首席分析师覃汉认为，“股债双牛”下，债市短多机会显现，从趋势上来看，年内债市利空定价程度较深，但负债端减量难以形成趋势性上涨，债市或维持震荡格局。
在覃汉看来，短期来看，小票行情阶段性见顶或对机构负债端形成利好支撑，阶段性减压，若宽财政不及预期或助推债市收益率进一步下行。预期交易之下，可把握短线做多的交易性机会，10年国债收益率或进一步下探至2.05%—2.10%，建议投资者聚焦长期限利率债及中长久期二永债等流动性较好的品种，快进快出。
展望后续债券市场走势，多位投资者认为，短期市场以震荡为主，中长期仍看多。
一位银行理财投资经理表示，目前资金市场宽松，且公募基金负债端已经维持稳定，短期政策利空因素已经交易一个月，利空交易已经结束，因而可以做多市场。
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