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　　央行今天单日净回笼2913亿，市场流动性紧平衡，关注明天的MLF续作情况。受全国财政工作会议和特别国债小作文影响，中长端品种普遍走弱。具体来看：

　　国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约跌0.62%，10年期主力合约跌0.09%，5年期主力合约跌0.07%；2年期主力合约涨0.01%。

　　银行间主要利率债收益率长短端分化。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券240011收益率上行2.5bp报1.7175%，30年期国债活跃券2400006收益率上行3.25bp报1.99%，10年期国开活跃券240215收益率上行2.8bp报1.788%。

　　业内人士指出，中午全国财政工作会议内容指出，2025年要提高财政赤字率，安排更大规模政府债券。对中长端品种扰动较大，下午有传闻称明年特别国债将发行3万亿，10年国债活跃券利率从上午的低点累计上行了3.25bp左右至1.72%附近，短端需求仍然旺盛，与中长期品种走势分化。

　　中信证券认为，当前市场交易热度对比今年二季度的峰值水平仍有较大差别，债市杠杆率也处于适中水平，同时年末负债限制下仍有较多机构出现踏空。利率进入“无人区”后，投资者关注可能触发调整的因素，目前来看基本面、政策面短期难有太大阻力，在此背景下市场或延续惯性做多思维；而机构自发性止盈也需寻找动因，央行监管态度和宽货币利多出尽最值得关注。

　　公开市场方面，央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，12月24日以固定利率、数量招标方式开展了641亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日3554亿元逆回购到期，净回笼2913亿元，为连续三日净回笼；此外，12月25日将有3876亿元逆回购到期。

　　资金面方面，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种上行1.1BP报1.321%；7天期下行3.6BP报1.489%，创2023年1月以来新低；14天期下行2.6BP报1.917%；1个月期下行0.4BP报1.695%，创2022年11月以来新低。

　　银银间市场回购定盘利率多数下行，FDR001报1.3300%，较上日涨1.00个基点；FDR007报1.4800%，较上日下行7.00个基点；FDR014报1.9500%，较上日下行1.00个基点。

　　银行间市场回购定盘利率涨跌不一，FR001报1.4800%，较上日涨3.00个基点；FR007报1.7300%，持平上日；FR014报1.9500%，较上日下行7.00个基点。

　　银行间回购利率涨跌互现：

　　交易所信用债涨跌不一：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：H1碧地03、H1碧地01、H1碧地04、21万科02、21万科06。具体如下：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：H8龙控05、21锡交04、H1龙控01、24京投K4、24无锡G2。具体如下：

　　存单方面，今日3M期国股在1.61%-1.71%位置需求较好，较前一日下行1bp，1Y期国股报在1.56%-1.7%的位置，较前一日下行4bp。AAA级存单方面，9M成交在1.67%，1Y成交在1.64%的位置。

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（文章来源：财联社）