央行继续开展逆回购操作 债市窄幅震荡

2017年07月14日 15:16
来源: 东方财富网

东方财富网APP

  • 方便,快捷
  • 手机查看财经快讯
  • 专业,丰富
  • 一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈

查看十年期国债期货行情

  截至收盘,国债期货十年期债1709合约涨0.03%;五年期债1709合约跌0.05%。

  面临大量逆回购到期,今日央行重启逆回购操作。7月14日,央行以利率招标方式开展了1000亿元7天期逆回购操作,完全对冲当日到期规模。中标利率2.45%,与前期持平。

  昨日,央行超量续作3600亿元中期借贷便利(MLF),均为一年期,并暂停逆回购操作。央行此举意在释放长期流动性,维稳资金面。货币市场短期和长期利率均有所上升。昨日,上海银行间同业拆放利率(Shibor)隔夜利率上行1.3个基点,一年期利率上行0.08个基点。

  交易员指出,下周一将公布二季度GDP(国内生产总值)等主要经济数据,若基本面保持平稳,而货币政策基调又暂时看不到明显调整,债市区间震荡格局料仍难改。

  上海一银行交易员表示,一方面是金融工作会议没有结果前,市场心态比较纠结,此外近期市场波动幅度也呈逐渐收敛态势,收益率下行3-4个bp后阻力就开始比较明显,所以抓交易机会也越来越不容易。

  长江证券固收总部投资二部主管张睿博士分析道,当前来看,债券的绝对收益率相对较高,具有一定的配置价值,但是考虑到基本面、政策等的不确定性,三季度市场交易性机会可能会大于配置型机会。

  中信证券固收研究员吕品在接受采访时表示,在跟踪调查高收益债时,可以发现利率在6.5%以上的债券4月份比比皆是,但6月份以来这样的高收益债明显减少,信用利差压缩了很多。另外,流动性与监管因素,导致银行发行大量存单,这些存单的利率也比较有吸引力;叠加流动性紧张,驱动短端利率上行,期限利差很平,短期债券吸引力比较大。

  信用债如此,利率债的配置需求也不小。以银行为例,有大行人士透露,由于很多委外到期赎回后不再续作,仍需要寻找合适的投资标的,能同时满足流动性和体量的,国债和国开债自然是不二之选。

(责任编辑:DF316)

已有10人评论, 共3572人参与讨论 我来说两句… 举报
  • 名称
  • 最新价
  • 涨跌幅
  • 换手率
  • 资金流入
请下载东方财富产品,查看实时行情和更多数据
点击排行
郑重声明:东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-54509984 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509988-2345/021-24099099