可转债融资正呈现出加速迹象 超3000亿可转债待发
2017年08月09日 04:45
来源:经济参考报
东方财富APP
Scan me!

方便,快捷

手机查看财经快讯

专业,丰富

一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章
Scan me!

提示:

微信扫一扫

分享到您的

朋友圈

  炒股第一步,先开个股票账户

  8月8日晚间,星源材质发布了发行可转债预案,拟募资不超4.8亿元。同日晚间,中航机电也发布发行可转债预案,拟募资不超21亿元。

  上市公司可转债融资正呈现出加速的迹象。仅在上周(7月31日-8月4日),发布可转债预案的上市公司数量达7家,计划发行规模336.50亿元。其中包括圆通速递广田集团双象股份韶钢松山中航电子盛屯矿业平安银行。本周以来,又先后有中国交建康美药业新凤鸣吴江银行先后发布了可转债发行预案。

  统计数据显示,2017年以来,A股市场共计有34只可转债上市,发行总规模为753.59亿元,最新余额则为746.66亿元。而从可转债发行计划来看,2017年以来先后有119家上市公司发布了可转债发行预案,累计预计发行规模达到3241亿元。上述119家上市公司中,有36家目前仍然处于董事会预案阶段,有67家已经获得了上市公司股东大会通过。而从发审委审核通过率来看,2017年以来,发审委共计审核可转债11家次,通过率为100%。

  兴业证券认为,2017年以来转债预案频繁出台,审批上适时地加速是当前转债市场大幅扩容的重要原因。目前来看,实际发行的转债仍是以储备为主,新增预案还未真正地释放。往后看,信用申购新规的落地,或会引起市场更多关注,提高投资者进入市场意愿。就目前存量转债和预案来看,存量转债余额在1000亿元左右,排队中的转债预案融资规模在2200亿元左右,涉及行业28个,一旦完成放量,定能形成品种更加丰富、流动性更好的转债市场(即使考虑赎回和发行节奏等,转债市场的规模仍可能是前所未有的);从替代性来考虑,2016年定增中无法满足新规的项目融资超过3100亿元,后续看,若企业扩大再生产带来的融资需求不变或者提升,这些项目融资需要可能有较大部分通过转债方式来募集,即使是一半甚至更少,也能对转债市场形成较大补充。

  今年2月17日,证监会宣布对《上市公司非公开发行股票实施细则》部分条文进行修订,明确上市公司申请非公开发行股票的,拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的20%。上市公司申请增发配股、非公开发行股票的,本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月。定价基准日只能为本次非公开发行股票发行期的首日。此次调整中,优先股、可转债等不在限制之列。

  统计数据显示,自那时以来,截至8月8日,按照发行日期计算,A股共计有174家上市公司实施了定向增发,合计计划募集资金3159亿元,均值为18.15亿元。相比之下,2016年同期,A股共计有367家上市公司实施了定向增发,合计募集资金8419亿元,均值为22.94亿元。也就是说,自今年2月份新政实施以来,上市公司定增融资数量下降了53%,融资规模则下降了63%,单个定增的平均融资规模则下降了21%。

  想炒股,先开户!选东方财富证券,行情交易一个APP搞定>>

文章来源:经济参考报责任编辑:DF305
原标题:定增融资年内骤降63% 超3000亿可转债待发
郑重声明:东方财富发布此内容旨在传播更多信息,与本站立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
举报
分享到微信朋友圈
Scan me!

打开微信,

点击底部的“发现”

使用“扫一扫”

即可将网页分享至朋友圈

扫描二维码关注

东方财富官网微信


扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500
搜索
复制